内容简介
本书从金融经济学、会计学、数学和运筹学中选取不同主题，通过独立的综述、实证分析和详细的数学解析，构建起量化证券投资组合管理的坚实基础。在这一过程中，本书回顾了实践中常用的量化投资策略或因子，包括价值因子、动量因子和质量因子以及它们的学术渊源，介绍了在回报预测模型、风险管理、投资组合构建和投资组合实施中的先进技术和应用，如*优多因子模型、场景建模、非线性模型、因子择时模型、投资组合周转控制、对上市公司的蒙特卡罗估值以及*优交易。本书利用数学方法提出和解决相关问题，并用数值和实证举例解释数学概念和解决方案。本书能为希望从数学分析中获得深入见解的从业人员提供指导和帮助。本书也能为金融学、经济学、量化金融专业中对量化投资感兴趣或充满好奇心、或正在寻找就业机会的学生提供参考。QuantitativeEquityPortfolioManagement:ModernTechniquesandApplications/byEdwardE.Qian,RonaldH.Hua,EricH.Sorensen/ISBN:978-1-584-88558-0Copyright@2007byTaylor&FrancisGroup,LLCAuthorizedEnglishlanguagewithaChinese(simpli.edcharacters)fromEnglishlanguageeditionpublishedbyCRCPress,partofTaylor&FrancisGroupLLC;Allrightsreserved;本书原版由Taylor&Francis出版集团旗下，CRC出版公司出版,并经其授权出版英文影印导读版，版权所有，侵权必究。ChinaMachinePressisauthorizedtopublishanddistributeexclusivelytheChinese(Simpli.edCharacters)languageedition.ThiseditionisauthorizedforsalethroughoutMainlandofChina.Nopartofthepublicationmaybereproducedordistributedbyanymeans,orstoredinadatabaseorretrievalsystem,withoutthepriorwrittenpermissionofthepublisher.本书英文影印导读版授权机械工业出版社在中国境内（不包括香港、澳门特别行政区及台湾地区）出版与发行。未经出版者书面许可，不得以任何方式复制或发行本书的任何部分。CopiesofthisbooksoldwithoutaTaylor&Francisstickeronthecoverareunauthorizedandillegal.本书封面贴有Taylor&Francis公司防伪标签，无标签者不得销售。北京市版权局著作权合同登记图字01-2013-4793号。
作者简介
钱恩平（EdwardE.Qian），博士，注册金融分析师:波士顿磐安资产管理公司(PanAgoraAssetManagement)董事，及宏观战略小组研究主管。之前，钱博士在普特南投资公司（PutnamInvestments）担任了6年的高级量化分析师，还在后湾咨询公司（BackBayAdvisors）担任固定收益量化分析师，并在美国资本集团公司（2100CapitalGroup）担任对冲基金策略的量化分析师。钱博士还是荷兰莱顿大学和麻省理工学院应用数学专业的博士后研究员。1994年到1996年，他担任麻省理工学院国家科学基金会的博士后研究员。1993年他获得佛罗里达州立大学应用数学专业博士学位，1986年获得北京大学数学学士学位。罗纳德·H.华（RonaldH.Hua）,注册金融分析师：美国股权集团公司（EquityGroup）董事，以及位于波士顿的磐安资产管理股票研究主管。2004年加入磐安资产管理公司之前，他在普特南投资公司担任了5年的高级副总裁，负责量化证券投资研究和证券投资组合管理。1994年至1999年，他在富达管理研究公司（FidelityManagementandResearchCompany）担任量化分析师。1994年他获得纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士学位，1991年获得纽约大学库兰特数学科学研究院硕士学位。埃里克·H.索伦森（EricH.Sorensen），博士，波士顿磐安资产管理公司的总裁兼首席执行官。磐安资产管理公司专门研究量化货币管理解决方案,实施现代投资组合策略，总资产约为240亿美元。索伦森博士和他的团队在量化投资领域是行业领袖，专注于各种创新的、自下而上的分析和多阿尔法宏观策略。2000年至2004年，他在普特南投资公司担任全球量化研究主管和首席投资官。此前，他是所罗门兄弟公司（现花旗集团）的全球量化研究主管。在14年的华尔街生涯里，他发表了大量的文章，为世界各地的机构投资客户提供顾问咨询，并在全球范围内建立起现代投资策略领导者的声誉。任职华尔街之前，他是亚利桑那大学的金融学教授和系主任，发表了50多篇学术期刊文章，并在几家金融学术期刊中任编委。1976年他获得俄勒冈大学金融学博士学位，1974年获得俄克拉荷马城市大学工商管理硕士学位。1969年至1974年，他还曾服役美国空军，作为飞行员和军官参加过巡回比赛。AbouttheAuthorsEdwardE.Qian,Ph.D.,C.F.A.,isadirectorandheadofresearchoftheMacroStrategiesGroupatPanAgoraAssetManagementinBoston.Pre-viously,Dr.Qianspent6yearsatPutnamInvestmentsasaseniorquan-titativeanalyst.HealsoworkedatBackBayAdvisorsasafixedincomequantitativeanalystandat2100CapitalGroupasaquantitativeanalystofhedgefundstrategies.Dr.Qianhaspublishednumerousresearcharticlesintheareasofassetallocationandquantitativeequity.Priorto1996,Dr.QianwasapostdoctoralresearcherinappliedmathematicsattheUni-versityofLeidenintheNetherlandsandattheMassachusettsInstituteofTechnology.HereceivedhisPh.D.inappliedmathematicsfromFlor-idaStateUniversityin1993andabachelor’sdegreeinmathematicsfromPekingUniversityin1986.HewasaNationalScienceFoundationpost-doctoralresearchfellowatMITfrom1994to1996.RonaldHua,C.F.A.,isadirectorofEquityGroupandheadofequityresearchatPanAgoraAssetManagementinBoston.PriortojoiningPan-Agorain2004,hewasaseniorvicepresidentatPutnamInvestmentsfor5yearsandwasresponsibleforquantitativeequityresearchandequityportfoliomanagement.Between1994and1999,heworkedatFidelityManagementandResearchCompanyasaquantitativeresearchanalyst.HereceivedhisM.B.A.degreefromSternSchoolofBusinessatNewYorkUniversityin1994andM.S.degreefromCourantInstituteofMathemati-calSciencesatNewYorkUniversityin1991.EricH.Sorensen,Ph.D.,isthepresidentandCEOofPanAgoraAssetManagementinBoston.PanAgoraspecializesinquantitativemoneymanagementsolutionsimplementingmodernportfoliostrategiestotal-ingapproximately$24billionininstitutionalassets.Heandhisteamareindustryleadersinthefieldofquantitativeinvestmentstrategiesandfocusxvi
