基于市场微观结构理论的算法交易策略研究

可供经济学、管理学等相关学科的高等院校师生，从事量化投资和算法交易的专业人员，证券市场监管者，以及对算法交易和量化投资感兴趣读者等相关人员阅读参考。在本书*部分，我们介绍了算法交易和证券市场微观结构的相关概念和理论。其中，*章主要介绍了算法交易基本概念、产生背景、优势以及常见的算法交易策略等；第二章主要分析了算法交易的研究现状；第三章和第四章主要介绍证券市场微观结构概念、基本内容、国内外主要的证券交易市场、以及证券市场微观结构的相关理论。本书第二部分，侧重于介绍交易成本的度量与分析。其中，第五章、第六章、第七章分别从市场流动性等多个角度对市场冲击的度量方法和影响因素进行了研究。本书*后一部分，主要对算法交易策略进行分析。其中，第八章介绍了投资者在交易过程中可能面临的各种隐性交易成本，结合特定市场环境，在*小化交易成本目标下给出了相应的*交易策略。第九章针对新常态下的我国证券市场上出现了一些新问题，借助执行短缺理论，分析了投资者的*交易策略问题。