公司直接债务融资研究与实践

本书是在发展、管理短期融资券市场过程中形成的，是编著者对我国市场化的公司债务融资体系发展环境、路径等诸多问题思考的初步结果，试图借助发展短期融资券市场的实践经验，探索公司直接债务融资之路。本书共分九章三十八节，基本涵盖了与直接债务融资有关的问题。第一章是概论，简要地介绍了金融市场体系，并重点介绍了债券市场和场外债券市场的基本要素。第二章从发行主体（公司）的财务管理角度讨论了选择债务工具的目的和决策过程。第三章阐述了市场化的债务工具发行审核制度和承销过程，以及承销业务为商业银行带来的机遇和挑战。第四章描述了债务工具市场化的发行和交易机制以及债券市场必备的基础设施。第五章集中讨论了信息披露机制的重要作用和建立市场化信息披露体系的理论与实践。第六章讨论了公司直接债务融资工具的信用评级问题。第七章阐述了会计和法律环境对于公司债务市场的影响，以及会计师和律师等中介在公司直接债务融资中的作用。第八章介绍了发展合格机构投资者交易群体的思路，并从投资者角度介绍了直接债务工具的投资策略。第九章初步研究了超常规发展公司直接债务融资市场的思路和建议。本书后附了三个关于短期融资券市场发展情况的附录，供有兴趣的读者参考。