国债期货交易实务/金融期货与期权丛书

作者戎志平著张慎峰编
出版社中国财政经济出版社
出版时间 2017年10月第1版
ISBN 9787509577707
定价 80.00

内容简介

我国5年期和10年期国债期货可交割券覆盖的期限范围比较窄，特别是5年期国债期货自2015年12月合约起可交割券剩余期限范围调整为4～5.25年后，可交割券之间久期和收益率差别不大，交割期权的价值应该很低，期货的价格应接近于远期价格。然而，我国国债期货市场运行4年多的实践证明，5年期和10年期国债期货隐含的转换期权价值非常之高。对这些现象，作者戎志平在《国债期货交易实务/金融期货与期权丛书》中做出了理论上的解释。